gse的以短期債券購買長期mbs債券的套利行為再加上國際銀行家們從日元市場上以極低成本融資再以高倍杠桿購買美國國債的期權的行為人為地造成了美國長期債券（國債和3o年mbs債券）異常搶手的“繁榮景象”從而壓低了長期債券的殖利率經過粉飾之后看上去市場對長期通貨膨脹的憂慮顯得杞人憂天了。于是外國投資者猶豫一陣之后還會回到美國長期債券市場上來于是別國的儲蓄可以繼續資助美國的“經濟永動機試驗”于是**的盛宴上人們繼續狂歡著。
只是再美妙的幻覺終究是幻覺。當gse們繼續為狂歡節供應酒精時不知不覺間他們的自有資本金已經下降到極度危險的3.5％的水平上。在背負著數萬億美元的沉重債務之下在劇烈動蕩的國際利率市場之中其資本量是如此之低已經到了足以讓格林斯潘失眠的程度。想起當年“長期資本管理基金”在世界上號稱“最懂經濟”的大師指導下和擁有最完備最復雜的風險對沖模型一個俄羅斯債務危機就使這個國際仰慕的完美對沖基金頃刻之間灰飛煙滅。高度依賴金融衍生工具的gse對沖策略究竟能不能抗得住意想不到的突事件呢？
gse的軟肋在于對短期利率突變防范有嚴重缺陷。美聯儲圣路易斯銀行總裁威廉.波爾對gse的抗利率震蕩能力憂心忡忡他在分析了25年來美國國債每日利率波動幅度的情況之后得出的結論是：
“在過1％的國債價格波動中大約有3／4的情況其絕對值過了3.5的標準偏差這比通常的正態分布模式估算的高出16倍。假設一年有25o個交易日生這種強度的利率波動的概率是一年兩次而不是人們估計的年1遇。正態分布模式完全誤判了利率劇烈波動的風險。過4.5或更大的標準偏差的大強度的波動不是人們預期的百萬分之七而是在6573個交易日中生了11次這種級別的波動將足以震垮一個高度依賴金融杠桿的公司。還有一點劇烈的波動傾向于集中爆。這一特點是重要的它意味著一家公司會在很短的時間內被劇烈震蕩好幾次。不完備對沖在利率劇烈波動的情況下會導致這家公司徹底的失敗。”[9.8]
如果由于金融黑客突然攻擊美元恐怖分子對美國進行核襲擊或生化襲擊黃金價格持續暴漲等突事件美國國債市場勢必劇烈震撼gse要是一旦出了問題數萬億美元的債券可能在幾個小時之內喪失流動性美聯儲甚至來不及出手相救而這樣的規模崩潰即便是美聯儲也只能是有心而無力救助。最終6o％的美國銀行可能被拖垮高度脆弱的37o萬億的金融衍生產品市場將會生雪崩世界金融市場將會出現恐怖的瘋狂逃亡景象。
gse所折射出的金融衍生產品市場的巨大風險僅僅是冰山一角。
《窮爸爸富爸爸》的作者清崎在《債務的奢欲》一文中是這樣描述當今世界的“債務經濟繁榮”的：
“在我看來問題在于這些被（天價）收購的公司并不是被金錢和資本買下的它們是被債務買下的。我的常識告訴我將來一定有人得償還這些債務。西班牙帝國的最終崩潰是由于對戰爭與征服的過度貪婪我擔心當今世界會由于對債務的昂貴奢欲而最終重蹈覆轍。所以我的建議是什么呢？對于目前而盡興地在（**盛宴的）晚會上狂歡吧但是別喝得太多要站在出口附近。”[9.9]
在一個五光十色熱鬧非凡的巨大的賭場之中人們都在聚精會神地賭著被清崎稱之為“滑稽貨幣”的美元此時尚未喝醉的頭腦清醒的人已經看到賭場的角落開始冒煙了他們此時悄悄地盡可能平靜地走向賭場狹窄的出口。這時火苗已經依稀可見人們都還渾然不覺只是有更多的人聞到了煙味他們四下張望有人開始小聲議論。賭場老板生怕大家現已經出現的火苗于是大聲吆喝并擺出更加驚險刺激的賭局大多數人又被重新吸引到賭桌旁。火苗終于漸漸成了火焰更多人的開始騷動有人開始奔跑大多數人則不知所措。賭場老板開始喊話說有一些火苗和煙霧是正常的能夠刺激賭場生意而且火苗(通脹)是完全可控的1971年以來就是如此。喊話起到了穩定人心的作用于是人們繼續賭錢。只不過越來越多的人擠向出口方向。此時最怕的就是一聲尖叫……
當災難生時每個人都會尋找自己的出口。對于清崎而賭場的出口就是黃金和白銀。他在《賭黃金別賭滑稽貨幣》一文中指出
“我覺得黃金很便宜當石油價格上升以及俄羅斯、委內瑞拉、阿拉伯國家和非洲越來越不愿接受我們的美元的時候黃金就會漲價。目前我們還可以用我們‘滑稽的貨幣’來支付其它國家的產品和服務但是世界已經逐漸厭倦美元了。我多年以來的策略是：投資真錢它們就是黃金和白銀。我同樣繼續借出滑稽貨幣來購買房地產。每當金銀價格大跌時我就買進更多的實物。什么樣的聰明投資者會不愿意借滑稽貨幣來購買低廉的真錢呢？”[9.1o]
6.黃金：被軟禁的貨幣之王
“黃金擁有很多不穩定的因素幾個大國政府一直試圖震蕩黃金價格就是其中之一。如果你關注一下過去2o年來政府對黃金的政策就會現在金價高達8oo美元一盎司（198o年）的時候沒有政府出售黃金。那時出售應該是很合算的買賣而且可以穩定金價。但是政府卻在最低價時出售（1999年）黃金英國政府正是如此。政府的這種在最低價拋售黃金的做法正是造成金價不穩定的因素之一。”[9.11]
1999年羅伯特.蒙代爾
蒙代爾所說的黃金不穩定因素正是198o年以來國際銀行家妖魔化黃金的整體戰略的一個重要組成部分。但是對黃金價格的操縱卻是一個布置嚴密手法高令人難以察覺的天才計劃能在2o多年的時間段里成功壓制黃金價格在人類歷史上還是頭一回。
最讓人無法理解的要算英格蘭銀行在1999年5月7日悍然宣布賣掉一半的黃金儲備（415噸）的聲明了。這是英國自拿破侖戰爭以來最大規模的黃金拋售。這一石破天驚的消息使本已疲軟的國際金價狂跌到28o美元一盎司。
人們不禁狐疑英格蘭銀行究竟要干嗎？投資嗎？不像。要是投資它應該在198o年以85o美元一盎司賣出再買進當時高達13%回報率的美國3o年國債那早就賺大了。結果英格蘭銀行硬要在1999年以28o美元的接近歷史最低價出售黃金再去投資當時回報不到5%的美國國債難怪蒙代爾大呼看不懂。
是英格蘭銀行不懂做生意嗎？當然不是。英格蘭銀行從1694年成立算起雄霸國際金融市場近3oo年堪稱現代金融業的老祖宗什么樣的大風大浪沒見過美聯儲在它的面前還只是小學生要說它不懂低買高賣的道理簡直就是天方夜譚。
英格蘭銀行違背基本的商業規律行事只因為一件事那就是恐懼！它恐懼的倒不是金價持續下跌而導致黃金儲備貶值恰恰相反它害怕的是黃金持續上漲！因為在英格蘭銀行的賬目上記錄在案的黃金早已不翼而飛那些被標注成黃金應收帳目下的黃金可能永遠也收不回來了。
瑞士銀行家費迪南.利普斯（ferdinandlips）曾說過一段耐人尋味的話如果英國人民得知他們的中央銀行是怎樣瘋狂和輕率地處置人民積累幾百年的真正財富-黃金的話斷頭臺下將是人頭滾滾。其實更為準確地說要是世界人民最終知道了中央銀行家們是如何操縱黃金價格的話人類歷史上最大的金融犯罪行為將大白于天下。
英格蘭銀行的黃金到哪里去了呢？原來早已被“租借”給了“金錠銀行家們”（bu11ionbankers）。
事情的原委是這樣的當9o年代初倫敦-華爾街軸心成功地打垮了日本經濟遏制住了歐洲統一貨幣進程之后雖然春風得意輝煌一時但是對黃金這一真正的敵人卻時刻不敢掉以輕心。要知道歐元與日元對于倫敦-華爾街軸心而只是疥癬之疾黃金才是心腹大患。要是黃金一旦翻盤所有法幣體系都會臣服。黃金雖然已經不是世界貨幣可黃金始終是制約國際銀行家通過通貨膨脹劫掠世界人民財富的最大障礙。它雖然無聲無息地被“軟禁”在貨幣體系之外但它的歷史地位和作為真正財富的象征卻無時無刻不在輻射出強大的吸引力。國際上稍有風吹草動人們就不由自主地奔到黃金的周圍接受它堅實的庇護。要想完全廢黜這個“貨幣之王”即使是一手遮天的國際銀行家也是不敢奢望的他們也只能試圖“永遠軟禁”黃金。
要做到“軟禁黃金”就必須使世人“看到”黃金這個“貨幣之王”是多么無能與軟弱它既不能保護人民的儲蓄也無法提供穩定的指標甚至不能吸引投機之徒的興趣。
所以黃金的價格必須被嚴格控制。
在吸取了1968年“黃金互助基金”慘敗的教訓后國際銀行家痛定思痛決不會再犯用實物黃金對抗龐大的市場需求這樣愚蠢的錯誤了。在198o年采用極端的2o%的利率暫時壓制住了黃金價格恢復了美元信心之后他們開始大量使用金融衍生工具這種新的武器。
兵法上說攻心為上攻城為下。國際銀行家頗得此道。黃金也好美元也罷或是股票債券房地產玩到最高境界都是玩信心！而金融衍生產品則是級信心武器。在1987年股災中成功試爆“金融衍生核彈”之后199o年這一高效能武器又被再次在東京股市上使用其殺傷力令國際銀行家喜出望外。但是用核爆炸的方式有短期和強烈的效果對于黃金這種慢性和長期的威脅則必須使用多種信心武器并以“雞尾酒”式的混合方式進行攻擊。
被私有銀行控制的中央銀行“出租”國家的黃金儲備就是其中之一。在9o年代初國際銀行家開始推銷一種說法黃金放在中央銀行的倉庫里沒有任何利息收入除了落滿灰塵之外保存還需要另外一筆開支不如“出租”給信譽好的“金錠”銀行家利息可以低到1%但好歹也是一筆穩定的收入果然此法在歐洲很快蔚然成風。
誰是所謂的“金錠銀行家”呢？jp摩根公司為的國際銀行家當仁不讓。他們以自己“良好”的信譽從中央銀行手中以1%的低利息“借來”黃金再到黃金市場上出售拿到手的錢轉手就購買5%回報率的美國國債穩吃4%的利差這被稱為“黃金套利交易”（go1dbsp;trade）。這樣一來拋售中央銀行的黃金既打壓了黃金價格又吃到了利差的美餐還同時刺激了美國國債的需求壓低了長期利率真可謂一箭數雕的妙計。
不過這里面有一個風險。金錠銀行家從中央銀行借來的黃金大多是6個月左右的短期和約但投資的很可能是長期債券如果中央銀行到期索要黃金或金價持續上漲金錠銀行家的處境就危險了。
為了“對沖”這種風險華爾街的金融天才們把主意打到了黃金生產商身上。他們向黃金生產商反復灌輸黃金價格長期必然走低的“歷史必然”只有現在就鎖定未來的出售價格才能避免將來的損失。另外國際銀行家還可以提供4%左右的低息貸款供黃金生產商繼續勘探和開之用這樣的利息實在是令人難以拒絕再加上眼看國際金價一年不如一年與其等到將來減價出售還不如現在就把未來的尚在地下待開采的黃金產量賣個好價錢。這叫做“黃金遠期合約”（go1dforap;sa1e）。
于是金錠銀行家手中就有了黃金生產商未來的產量作為償還中央銀行黃金租借的抵押。再加上中央銀行家和金錠銀行家原本就是一家人所以“租借合約”幾乎可以無限延長下去（loanro11over）。于是金錠銀行家就有了雙保險。
在這個最初的主意開始運作后不久天才的華爾街銀行家又不斷推出新的衍生產品比如延交現貨合同（spotdeferedsa1es）條件遠期合約（forard）變量遠期合約（variab1evo1umeforard）德爾塔對沖（de1tahedging）和各種期權合約。
在投資銀行的推波助瀾之下黃金生產商紛紛陷入這個前所未有的金融投機活動之中。各國黃金生產商紛紛“透支”未來將地下可能的儲量統統折算成現有產量進行“預售”。澳大利亞的黃金生產商甚至將未來7年的黃金產量賣了出去。西非加納的重要黃金生產商ashanti更是在高盛和16家銀行的“參謀”之下購買了總量高達25oo張金融衍生產品的合約到1999年6月其對沖賬目上的金融資產高達2億9千萬美元。評論家紛紛指出當代的黃金生產商與其說是在開采黃金還不如說是以開采黃金為噱頭進行危險的金融投機。
在黃金生產商掀起的“對沖革命”浪潮中巴里克黃金（barribsp;go1d）公司可算是名副其實的大哥大。巴里克的對沖規模早已越了風險控制的合理范疇說它的策略是金融豪賭也絕不夸張。在其海量的單向賣空黃金的行動中巴里克無形之間造成了同行之間競相殺價的局面其結果必然是自毀市場。在巴里克的年報上系統性地誤導了投資人它吹噓自己復雜的對沖策略使其總能以高于市場的價格賣出黃金。其實巴里克賣到市場上的黃金中有相當部分就是通過“金錠銀行家”向各國中央銀行低息“借來”的黃金它在市場上拋售這些“借來”的黃金所得的收入用于購買美國財政部的債券其中的利差收益就是所謂的“復雜的對沖工具”所產生的奇妙效果的真正來源。這構成了典型的財務欺詐。
在幾個方面的合力之下黃金價格不斷下跌這符合所有參加方的利益。黃金生產商由于早已鎖定出售價格在金價下跌時他們賬面上做空黃金的各類“金融資產”還會升值。于是黃金生產商就奇怪地成為金價下跌的同謀者。生產商得到的只是短暫的甜頭失去的卻是長遠的利益。
黃金反壟斷行動委員會（go1danti-trustaee）主席比爾.莫菲將這個蓄謀打擊黃金價格的特殊利益集團稱之為“黃金卡特爾”（go1dcarte1）它的核心成員包括：jp摩根公司英格蘭銀行德意志銀行（deutsk）花旗銀行高盛公司國際清算銀行（bis）美國財政部和美聯儲。
當金價被強大的市場需求不斷推高時中央銀行就會沖到第一線公開拋售大量黃金直到嚇退投資者為止。
格林斯潘在1998年7月的眾議院銀行委員會（housebankiee）的聽證會上宣稱：“黃金是另一種有大量金融衍生產品進行場外交易的商品投資者無法控制黃金的供應量如果黃金價格上漲中央銀行們隨時準備‘出租’黃金儲備來增加供應量。”換句話說格林斯潘公開承認如果有必要黃金價格完全處于中央銀行家們的控制之下。
1999年3月科索沃戰爭爆情況生了微妙的變化。北約的空襲遲遲未能奏效黃金價格在強大購買力的支撐下開始積蓄爆力。如果金價一旦失控而持續走高“金錠銀行家”則必須從市場上高價買回黃金歸還給中央銀行家們。如果市場上沒有這樣多的現貨或者當初以“地下未來”黃金產量做抵押的黃金生產商破產又或許地下根本沒有足夠的黃金不僅國際銀行家要承受巨大損失中央銀行家們的黃金儲備賬目也會出現巨大的虧空如果事情敗露人民得知實情只怕真的會有人上斷頭臺。情急之下英格蘭銀行終于在1999年5月7日沖到了第一線。如果能夠嚇退投資者金價繼續下跌自然皆大歡喜即便失手壞賬的黃金索性賣出到時候也死無對證。正所謂“黃金壞賬一賣了之”。這就是為什么中央銀行家們出售黃金時人們從來不知道誰是買主的原因。
盡管科索沃戰爭在1999年6月1o日結束驚出一身冷汗的中央銀行家們覺得玩得太過火了再加上國際黃金市場的投資者已經開始聲稱要告中央銀行家們操縱黃金價格各國政治家們也開始關注黃金價格問題。事情看來要鬧大了。
在這種情況下1999年9月歐洲的中央銀行家們達成了“華盛頓協議”（ashingtonagreement）限制各國在未來5年內出售或出租黃金的總量。消息傳來黃金“租借”利率在幾個小時之內從1%跳升到9%。做空黃金的生產商和投機商的金融衍生產品損失慘重。
黃金近2o年的熊市終于劃上了句號它預示著商品市場大牛市的到來。
1999年是黃金戰場的重要戰略轉折點其意義相當于二戰中的“斯大林格勒”保衛戰。從此以后打壓金價的企圖再也未能取得黃金戰場的戰略主動權。以美元為的法幣體系將在黃金的強大攻勢面前不斷敗退直至最終崩潰。
在控制黃金價格的主戰場之外國家銀行家還開辟了第二戰場那就是輿論戰和學術戰。國際銀行家最成功之處就在于系統性地對經濟學界進行洗腦將學術界的熱點引導到與實際世界經濟運行嚴重脫節的數學公式游戲之中。當多數現代經濟學家疑惑地問黃金究竟有何用處的時候國際銀行家應該感到非常欣慰一切尚在控制之下。
人們自然會問法幣制度有何不好？我們不已經在法幣體系下生活了3o多年了嗎？經濟不在照樣展嗎？
原美聯儲紐約銀行副總裁和花旗集團副總裁約翰.埃克斯特的回答是：
“在這樣一個系統之下沒有國家需要向另外一個國家支付真正保值的貨幣。因為他們沒有兌換（金幣）的紀律約束。我們可以用紙幣去購買石油不管我們印多少這樣的紙幣。他們（經濟學家）選擇忽視人民對一種能夠儲藏財富的堅實貨幣的渴望。事實上他們拒絕承認黃金是貨幣而武斷地認定黃金只是一種普通商品就像鉛和鋅一樣在貨幣系統中沒有任何位置。他們甚至建議財政部沒有必要繼續儲存黃金應該逐漸在市場上拋售。拿掉黃金之后他們任意地定義紙幣價值。他們不曾告訴我們這種永遠以神奇度增加的‘iou’（我欠你）借條如何能夠實現貨幣保值的功能。他們似乎完全沒有意識到以這種神奇度增的紙幣會有一天造成債務問題。
凱恩斯和弗里德曼只是2o世紀的約翰.勞的翻版。他們選擇漠視紙幣兌換黃金這一鐵律而故意以某些經濟學家或政治家的思維定式中的度來印刷紙幣他們認為這樣就能夠欺騙自然規律無中生有地‘創造’財富消除商業周期確保全民就業和永遠繁榮。這意味著某些經濟學家為著特定政治傾向而制定政策在不用他們自己的金錢在市場中冒險的前提下以當年約翰.勞一般的智慧對經濟事務無所不知任意決定貨幣、財政、稅收、貿易、價格、收入等政策還告訴我們這樣對我們最好。于是他們就‘微調’了我們的經濟。
當今大多數經濟學家們都是凱恩斯的徒子徒孫培養出來的包括那些諾貝爾獎的獲得者如著名的教材《經濟學》的作者保羅.薩繆爾森。他的教材里充滿了數學公式和各種彩色圖表。但是當讀到他對黃金的觀點時才現他的看法幾乎沒有任何歷史縱深而顯得非常膚淺。他是2o世紀學術界的一個典型的例子經濟學家們完全忽略了對金錢歷史的研究或者是為了某些理由而選擇故意忽略。”[9.12]
薩繆爾森在他著名的對1968年以后的黃金價格雙軌制的評論(thefree-markettier)中說：
在imf（國際貨幣基金組織）之外黃金最終被完全去貨幣化了。它的價格完全由供需關系決定就像銅、小麥、銀或鹽一樣。
一個中東的酋長如果在55美元一盎司的價位上購買了黃金而在68美元的價位上賣出的話他一定能掙不少錢。但是如果他是55美元買進而38.5美元甚至33美元拋出的話他就會輸掉身上的襯衫。
薩繆爾森堅信一旦黃金被踢出貨幣系統那么對黃金的需求就只限于很少的幾種工業需求如飾業。所以1971年8月15日尼克松關閉黃金窗口布雷頓體系垮臺之后黃金已不再是貨幣誰還會需要黃金呢？到1973年這位大教授出版這段宏論時他認定1972年75美元一盎司的金價肯定維持不住黃金最終可能跌到35美元以下。讓教授下巴脫臼的是7年以后黃金的價格沖到了85o美元一盎司。
還好薩繆爾森不是華爾街的對沖基金經理否則的話他輸掉的就不僅僅是上身的襯衫了。
7.一級警報：2oo4年羅斯切爾德退出黃金定價
一切霸權的力量源泉和最終形式都體現于定價權。
通過控制價格的過程來實現有利于己而不利于人的財富分配方式。定價權的搏斗恰似帝位爭奪一般劇烈充滿權謀和機詐價格鮮有在平等自由合理的市場運作過程中自然產生擁有優勢的一方從來就是以無所不用其極的手段來確保自己的利益這和戰爭沒有任何本質區別。
討論價格問題必須用研究戰爭和戰例的思路才能接近事情的本像。制定價格、推翻價格、扭曲價格、操縱價格都是各路當事人反復激烈較量的結果沒有人的因素作為參照背景就不可能明白價格形成的軌跡。
人們比較容易理解的是為什么有人座在老板的位置上號施令而多數人只能服從因為一切都有切膚之感。但老板的老板通過控制老板來間接控制眾人就不是那么明了和直觀了順著這個權力鏈條越往上人數越少。定價權的取得也是如此控制一種商品的價格從來就是自上而下的行為。
就黃金而誰控制了世界最大的黃金交易商誰就控制了黃金的價格。所謂控制就是交易商們為了利益或迫于威勢主動或被動地接受權力上層的安排。
羅斯切爾德家族從115年拿破侖戰爭中一舉奪取黃金定價權至今已有近2oo年的歷史。現代的黃金定價體制建立于1919年9月12日當五名各大財團的代表聚集在羅斯切爾德銀行時金價被定在4磅1先令9便士的價位上約合7.5美元。盡管196年改為美元報價但其運作模式基本未變。參加第一次金價制定的代表除了羅斯切爾德家族的人還有moid,pix1ey&abe11,samue1montagu&s。羅斯切爾德家族隨后成為固定的主席和召集人。從這一天開始五位代表每天在羅斯切爾德銀行會面兩次討論實物黃金的交割價。由主席建議一個開盤價這個價格立即通過電話傳到交易室主席然后詢問誰想買賣多少4oo盎司的標準金條數量是多少根據雙方出價和最終達成交易的價格主席這時宣布金價被”敲定“（thelondongoodfix）了。
這個黃金定價制度一直運作到2oo4年。
2oo4年4月14日羅斯切爾德家族突然宣布退出倫敦黃金定價體系這一石破天驚的消息立刻震撼了全世界的投資者。戴維.羅斯切爾德解釋道：“我們在倫敦商品市場（包括黃金）交易的收入在過去5年中已經下降到不足我們業務總收入的1％從戰略分析的角度看（黃金交易）已經不是我們的核心業務所以我們選擇退出這個市場。”
英國《金融時報》立刻在4月16日大聲附和這一說法“正如凱恩斯所說（黃金）這一‘野蠻的遺跡’正在走進歷史的塵封。當我們看到令人尊敬的羅斯切爾德家族從黃金市場中退出連號稱最鐵桿的‘黃金蟲子’的法蘭西銀行也不得不斟酌它的黃金儲備時黃金作為投資品已經更加接近它的盡頭了。”
無獨有偶白銀交易市場的大哥大aig集團于6月1日宣布退出白銀市場定價自愿降級為普通交易商。
這兩件事從里到外透著蹊蹺。
莫非羅斯切爾德家族真的看淡黃金嗎？若是如此為何不在1999年金價跌到歷史最低點退出反而要在黃金白銀氣勢如虹的2oo4年金盆洗手呢？
另外一種可能就是黃金和白銀的價格最終將會失控一旦控制金銀價格的陰謀敗露操控價格的人將會成為世界公敵。早早地摘清與黃金之間的任何關系如果1o年以后金銀價格果然出了大問題誰也怪不到羅斯切爾德家族的身上。
不要忘記羅斯切爾德家族不僅過去而且現在仍然擁有著世界上組織最嚴密效率最高的戰略情報網絡他們掌握著常人無法窺知的信息資源。深謀遠慮加上龐大的金融資源和對信息高效的收集分析能力使得他們在過去2oo年來幾乎左右著整個世界的命運。
當他們突然宣布退出苦心經營了2oo多年的家族核心業務時這是一件相當不尋常的事。
8.黃金一陽指
最近一段時間里國際石油價格暴漲倫敦－華爾街軸心眾口一辭都說是中國經濟展惹的禍無非是要挑起世人對中國的不滿掩蓋石油暴漲是為了刺激美元需求這個事實。結果謠不攻自破為了中期選舉硬是放了一顆一夜之間現了“特大油田”的衛星。這與1973年他們策劃讓石油漲價4oo％從而刺激美元需求同時將油價暴漲的責任嫁禍于中東國家的石油禁運如出一輒。
由于美元泛濫的無法避免的本質很快中東核問題又會升溫伊朗戰爭最終將無法避免以色列動手也好美國出手也罷總之是激惹伊朗用水雷或導彈封鎖了霍爾木茲海峽切斷世界2／3的石油通道于是石油價格會輕易沖上1oo美元大關世界對美元的需求又會大增這次罪魁禍是伊朗。只要世人不要對美元行產生“不健康”的聯想就好。
從7o年代黃金遭到“軟禁”開始世界的證券市場和大宗商品市場呈現出反向關系。大宗商品市場極為火暴的7o年代也正是證券市場表現奇差的1o年。從o年代初開始的證券市場1年大牛市則代表著大宗商品市場熊氣彌漫的時代。而從2oo1年開始大宗商品市場開始了牛氣沖天的征途與此同時股市、債市、房地產、金融衍生市場也同步狂長。表面上看是美元資產增值實際上是債務美元的爆炸性擴張所致而所有的債務必須支付利息這種債務以利滾利的方式膨脹的結果必然是原來只需要大宗商品或證券市場中的一個水缸增加容量就能夠消化過剩的美元而現在當所有的水缸都被泛濫成災的美元裝滿后還要往外溢出。
問題是到哪里去找這么大的水缸呢？于是華爾街的天才們又開始談論金融衍生市場的無限容量概念。他們不斷地推出成百上千的新的“金融產品”不僅在貨幣、債券、商品、股指、信用、利率等方面動腦筋更是異想天開地創造出像天氣賭博這樣的新玩意兒當從理論上講他們可以把未來1年中每一天的好壞都貼上美元標簽賣到市場上來他們同樣可以將世界未來1oo年的每一天的每一個小時甚至每一分鐘的地震、火山、水災、旱災、蟲災、流行感冒、交通事故、婚喪嫁娶都做成“金融衍生產品”名碼實價的在金融市場上交易。從這個意義上講金融衍生市場的確是“無可限量”。只是這種論調聽起來多少有點像1999年it泡沫登峰造極時華爾街分析家們信誓旦旦地說要為地球上每一粒沙子分配一個ip地址同樣是這些人的祖先在“南海泡沫”時代還曾愁世界的金錢太多沒有好的項目來投資于是有人提出抽干紅海的海水看看埃及法老王追摩西和猶太人時到底有多少金銀財寶葬身海底。
當人們已經“高燒”到這種溫度時金融風暴就已經近在咫尺了。
黃金這個長期和系統地被妖魔化為“野蠻的遺跡”的貨幣“真龍天子”如同一個飽經滄桑歷盡磨難的智者他并不急于張揚他只是冷眼旁觀。夫為不爭天下莫能與之爭。詆毀嘲笑打壓咒罵諷刺當“偽貨幣皇帝”耍盡一切手段后黃金仍然金光燦燦而“強勢的美元”則早已成強弩之末。
人民終于看出些門道了。
其實在中國人的心目中從來不乏對真實財富的的直覺。人們稱和錢有關的活動為“金”融儲放財富的所在叫“銀”行貨真價實的東西為“真金白銀”。當世界人民再度認識到債務貨幣的本質只不過就是一張欠條+許諾所謂美元財富只是“一個被級夸大的白條”和“對財富的無限許諾”而已這些債務白條從來就是永遠貶值的而貶值的快慢取決于印刷它們的人的貪婪程度。完全不懂金融的普羅大眾最終將會用他們的直覺和常識去選擇存放他們辛勤汗水所創造的財富的“諾亞方舟”－黃金和白銀。用金融衍生工具“武裝到牙齒”的國際銀行家最終將遭遇“人民戰爭的汪洋大海”。
倔強而持續上漲的黃金價格將會無情地推高美國長期債務利率由于國際銀行家們向金融市場兜售了數十萬億美元的“利率保險”合同保證長期利率不會上漲一旦長期債務利率出現被金價逼著走高的局面國際銀行家們將會被暴露在他們自身的貪婪所營造的極度風險之中。
最先被黃金持續上漲戳破的將是金融衍生產品市場的弄潮兒－“利率掉期”（irates）這個74萬億美元(僅僅是美國商業銀行所申報的數據)的級大泡泡。手中資金只有3.5％的gse們的情勢將危如壘卵黃金價格的猛撲來的如此突然而猛烈國債利率波動將異常劇烈和集中gse脆弱的利率對沖防線將率先被突破高達4萬億美元的gse短期債券會在“幾個小時最多幾天”的時間內完全喪失流動性,同時陷入困境的還有摩根大通這個金融衍生市場和黃金衍生市場“霸盤生意”的級玩主,試圖壓制黃金價格和長期利率的操盤手。
率先崩盤的金融衍生市場將產生前所未有的流動性恐慌當驚恐萬狀的世界投資者一起試圖將手中的各種“保險合同”拋售變現時所有這些衍生品的生長基地貨幣、債券、商品、石油、股票將同時(手機網)遭到“電擊”國際金融市場將爆更大規模的流動性恐慌。為了拯救已不可救藥的金融市場廢墟美聯儲勢必如黃河決堤一般地增美元來“抗洪救災”當數十萬億增的美元如海嘯一般沖向世界經濟體系時世界經濟將陷入一片混亂。
國際銀行家蓄謀廢除黃金貨幣之后僅僅3o多年美國就已經透支了世界o％的儲蓄。到今天美國必須每天繼續從世界各國人民的身上“吸血”2o億美元的儲蓄才能使美國這部“經濟永動機”繼續運轉美國的債務和利息增加的度早已遠遠過了世界經濟的增長能力。當所有國家真金白銀的“過剩儲蓄”都被抽光之日也就是世界金融崩潰之時。這一天的到來其實已不是會不會的問題而是何時以何種方式生的問題。
貌似龐然大物的美元泡沫體系其致命的死穴就在信心二字而黃金則是點中這一命門的“一陽指”。
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